Gruziýanyň 2026-njy ýyldaky başlangyç ýaşaýyş jaý bazary

TL;DR

• Gruziýanyň 2026-njy ýyldaky başlangyç jaý bazarynda satuwlar PÄSELMEÝÄR — olar ösýär, ýöne ortaça we deňsiz: Jemgyýetçilik reýestri (NAPR) tarapyndan Colliers Georgia tarapyndan işlenen resmi maglumatlara görä, Tbiliside 2026-njy ýylyň ýanwar–iýun aýlarynda 22 402 kwartira satyldy (+18,7% ýyllyk), täze gurluşykdaky satuwlar 21,8% ösdi; Batumide I ýarymýyllykda — 7 838 kwartira (+11,4%). Alyjylar bar, ýöne bazar 2022–2023-nji ýyllardaky bumdan soň "normalizasiýa" edilýär we daşary ýurt islegine we geosyýasata gaty bagly.
• Täze gurluşyk bahalary birlik sanlaryň çäginde ösýär: Tbiliside 2026-njy ýylyň maý aýynda başlangyç bazar — $1 412/m² (+6,1% ýyllyk), Batumide I çärýekde 2026 — $1 893/m² (+8,7% ýyllyk). 2026-njy ýyl üçin çaklamalar: Tbilisi +3–5%, Batumi +4–6%. Analitikler bahalaryň peselmegine garaşmaýarlar.
• Esasy howp — aşa doýgunlyk, esasan Batumide: 2025-nji ýylyň ahyryna sorag edilen gurluşykçylaryň taslamalarynda satylmadyk galyndy ýyllyk 13,9% ösüp, takmynan 12 400 kwartira boldy, 2026-njy ýyl bolsa ýaşaýyş jaýlarynyň girizilmegi boýunça rekord bolar (Tbiliside takmynan 35 müň kwartira we Batumide 18 müňe çenli — 2025-nji ýyldaky Batumidäki 13 müň we 2020-nji ýyldaky bary-ýogy 2 müň bilen deňeşdirilende). Gurluşykçylaryň operatiw soraglary başlangyç satuwlaryň reýestr maglumatlaryndan has kiçi dinamikasyny görkezýär.

Esasy tapyndylar

1. Reýestr maglumatlaryna görä satuwlar ösýär, ýöne gurluşykçylaryň soraglary has sypaly surat çekýär. Tbiliside 2026-njy ýylyň maý aýynda 3 748 söwda hasaba alyndy (+11,1% ýyllyk), şol sanda başlangyç (NAPR) — 1 824 (+9,7%). Şeýle-de bolsa, Galt & Taggart-yň gurluşykçylarynyň operatiw soragy (başlangyç taslamalaryň takmynan 50% -ini öz içine alýar) başlangyç satuwlaryň ýyllyk diňe 2,5% ösendigini görkezdi, umumy satylan meýdan bolsa azaldy — alyjylar has kiçi kwartiralary satyn alýarlar. Reýestr maglumatlary söwda hasaba alyşdaky gijikmeler sebäpli ýokarlandyryldy.

2. 2025-nji ýyl pese gaçyş däl-de, normalizasiýa ýyly boldy. NAPR/TBC Capital-a görä, Gruziýada 2025-nji ýylda 78 500 kwartira satyldy (+5,94% ýyllyk). Ikinji bazar — söwdalaryň 63% (+7,42%), başlangyç — 37% (+3,53%). Tbilisi: 42 388 kwartira (+4,31%). Batumi: 17 478 (+15,02%). 2025-nji ýylyň gowşak başlangyjy (syýasy durnuksyzlyk) ikinji ýarymýyllykda islegiň dikeldilmegi bilen çalşyryldy.

3. Batuminiň başlangyç bazary teklibiň aşa köp bolmagy sebäpli gowşak. Satuwlar ösýär (I çärýek 2026: 4 049 kwartira, +15,8%), ýöne 2022–2023-nji ýyllardaky pikirden ep-esli pes bolmagynda galýar we satylmadyk stok ösýär. Başlangyç bahalary ($1 893/m²) ikinji bazara garanyňda has çalt ösýär, tapawut ulalýar, kärendäniň girdejiligi pese düşýär: Galt & Taggart-a görä, Batumide umumy girdejililik 2023-nji ýyldaky 10% -den 2025-nji ýylda 7,4% -e çenli peseldi we mundan beýläk hem 5,1–3,4% -e çenli pese düşmegi çaklanylýar (kwartiralar boýunça arassa girdejililik — diňe 3–4%).

4. Alyjylar bar we bu esasan ýerli. Tbiliside Gruziýa raýatlary başlangyç söwdalaryň takmynan 77% -ini amala aşyrýarlar (Izrail ~10%, Russiýa ~3%); 2026-njy ýylyň I ýarymýyllygynda daşary ýurtlylaryň paýy takmynan 10%. Batumide bolsa tersine: daşary ýurtlylar — 2025-nji ýylda söwdalaryň 52% -i, 2026-njy ýylyň I çärýeginde 63% -e çenli (EU 13%, Izrail 13%, Ukraina+Russiýa+Belarus ~11%).

5. Karz gymmat, ýöne ipoteka ösýär; deweloperler işjeň paýlama hödürleýärler. Laridäki ipoteka boýunça ortaça dereje — 12,14% (fewral 2026, bir ýyl ozalky 13,31% -den peseldi), walýutada ~8%. 2025-nji ýylda täze ipotekalar 9,6 mlrd lari möçberinde berildi (+9,1%). Başlangyç söwdalaryň köpüsi gurluşykçylaryň girdejisiz içerki paýlamalary arkaly geçýär (ilkinji paý 10% -den).

6. Fon: güýçli ykdysadyýet, ýöne syýasy we geosyýasy töwekgelçilikler. 2025-nji ýylda Goşmaça baha 7,5% ösdi (2026 çaklamasy — 5,0%), lari durnukly (~2,62–2,64/$). Emma ýewro integrasiýanyň togtadylmagy (dekabr 2024), protestler, "daşary ýurt agentleri" baradaky kanun, migrasiýa düzgünleriniň berkleşdirilmegi we daşary ýurtlylar üçin ýaşaýyş jaýy üçin WNŽ çäginiň $100 müňden $150 müňe çenli ýokarlandyrylmagy (2026-njy ýylyň 1-nji martyndan) daşary ýurt islegine basyş edýär.

Jikme-jiklikler

1. 2026-njy ýyldaky söwda dinamikasy

Milli kontekst. Gruziýanyň bazary 2021-nji ýyldan bäri ösýär; 2024-nji ýylda ýaşaýyş jaý bazarynyň göwrümi taryhy maksimuma $4,3 mlrd ýetdi (+9% 2023-e görä). Söwda sany boýunça rekord 2022-nji ýylda (takmynan 79 müň) ruslaryň köpçülikleýin migrasiýasy tolkunynda goýuldy. 2025-nji ýylda 78 500 kwartira satyldy (+5,94% ýyllyk) — bazar 2023–2024-nji ýyllardaky sowamadan soň ösüşe gaýdyp geldi, ýöne hyjuwsyz.

Tbilisi, aýlyk (NAPR maglumatlary Galt & Taggart arkaly):

• Ýanwar 2026: 2 964 söwda; başlangyç (NAPR) 1 614 (+4,0%), gurluşykçylaryň soragy +21,8%; ikinji bazar 1 350 (−3,2%).
• Fewral 2026: 3 822 söwda (+15% ýyllyk); başlangyç 1 958 (+11,2%), gurluşykçylaryň soragy +26,6%; ikinji bazar 1 864 (+19,2%).
• Aprel 2026: 3 641 söwda; ikinji bazar 1 857 (+17,2%), başlangyç 1 784 (+4,6%), gurluşykçylaryň soragy +64%.
• Maý 2026: 3 748 söwda (+11,1% ýyllyk); ikinji bazar 1 924 (+12,4%), başlangyç 1 824 (+9,7% NAPR boýunça, ýöne gurluşykçylaryň soragy boýunça +2,5%).
• Iýun 2026 (Colliers): ~4 484 söwda (+34,7% ýyllyk), bazar göwrümi $387 mln (+53,9%).

Tbilisi, ýarymýyllyk (Colliers Georgia): ýanwar–iýun 2026 — 22 402 kwartira (+18,7% ýyllyk), bazar göwrümi $1,8 mlrd (+33,2%). Täze gurluşyk +21,8%, ikinji bazar +22,1%. Şäher boýunça başlangyç bahalaryň ortaça ölçegli bahasy +11,7% (H1/H1).

Batumi:

• I çärýek 2026: 4 049 kwartira (+15,8% ýyllyk); ikinji bazar +10,1%, başlangyç +21,1% (NAPR), gurluşykçylaryň soragy +70,6%.
• Maý 2026: 1 324 kwartira (+2,5% ýyllyk), $87 mln (+22,2%).
• Iýun 2026: 1 468 kwartira (+8,2% ýyllyk), ~$100 mln (+28,2%); täze gurluşyk satuwlary +11,6%, ikinji bazar −26,4%.
• I ýarymýyllyk 2026: 7 838 kwartira (+11,4% ýyllyk), aýlanyşyk $507 mln (+29%).

Satuwlar boýunça netije: reýestr maglumatlaryna görä başlangyç bazar hiç bir uly şäherde pese gaçmaýar. Şeýle-de bolsa, reýestr maglumatlary (hasaba alyşdaky gijikmeler sebäpli ýokarlandyrylan) bilen gurluşykçylaryň operatiw soraglarynyň arasyndaky tapawut (Tbiliside maý: +2,5% +9,7% ýerine) başlangyç bazaryň hakyky dinamikasynyň baş sanlardan has sypaly bolandygyny görkezýär.

2. Täze gurluşyk bahalary

Tbilisi. Başlangyç: $1 385/m² (ýanwar) → $1 398 (fewral) → $1 408 (aprel) → $1 412/m² (maý, +6,1% ýyllyk). Ösüş ortaça (~aýda 0,3–0,9%), bu isleg we teklibiň deňagramlylygyny görkezýär. Etraplar boýunça (Geostat, IV çärýek 2025, kwartiralar üçin median bahalar): Mtatsminda $2 497/m², Vake $2 176/m², Çugureti $1 613/m², Saburtalo $1 598/m², Samgori $1 315/m². 2026-njy ýyl üçin Tbiliside bahalaryň ösüş çaklamasy: Galt & Taggart — birlik sanlar, TBC Capital — ~3,2%, ekspert çaklamalary 3–5%.

Batumi. 2025-nji ýylda başlangyç "açar bilen" ortaça bahasy — $1 865/m² (+9,4% ýyllyk); I çärýek 2026 — $1 893/m² (+8,7%), ikinji bazar $1 479 (+7,8%). Iň gymmat sub-bazar — Köne Batumi ($3 028/m²). Galt & Taggart-yň 2026-njy ýyl üçin çaklamasy: başlangyç bahalaryň ösüşiniň 4–6% -e çenli haýallamagy. Colliers ($1 500/m² iki şäherde-de ortaça) 2026-njy ýylda bahalaryň peselmegine garaşmaýar.

3. Teklip we aşa doýgunlyk howpy

Gurluşyk rugsatnamalary azalýar — normalizasiýa alamaty. Tbiliside 2025-nji ýylda 208 rugsatnama berildi (−4,2%), rugsat edilen ýaşaýyş meýdany −10,73% bolup, 1,734 mln m². 2026-njy ýylyň maýyna çenli rugsat meýdany yzly-yzyna sekizinji aý azalýar (maý: −18,4% ýyllyk; 5 aýda −34,4%). Şeýle-de bolsa, beriş 2015–2022-nji ýyllardaky "sagdyn" derejeden takmynan 32% ýokary bolmagynda galýar.

2026 — ýaşaýyş jaýlarynyň girizilmegi boýunça rekord ýyl. Galt & Taggart Tbiliside takmynan 35 müň kwartira we Batumide 18 müňe çenli girizilmegini çaklaýar — taryhy maksimum. Batumi üçin bu keskin böküş: giriziliş 2020-nji ýyldaky 2 000 kwartiradan 2025-nji ýylda 13 000-e çenli ösdi, 2026-njy ýyldaky pik bolsa 18 000 birlige çenli ýeter. Sebäp — hyjuwly isleg döwründe başlanan taslamalaryň bir wagtda tamamlanmagy. Bu bäsdeşligi güýçlendirýär we bahalara we kärende derejelerine basyş edýär.

Batumi — aşa doýgunlyk howpunyň merkezi. Galt & Taggart maglumatlaryna görä, 2025-nji ýylyň ahyryna sorag edilen gurluşykçylaryň taslamalarynda satylmadyk galyndy ýyllyk 13,9% ösüp, takmynan 12 400 kwartira boldy, bu "aşa doýgunlyk howpunyň ýokarydygyny görkezýär". Analitikler başlangyç bahalaryň ösüşiniň "islegden öňe geçýändigini" we häzirki depgini saklamagyň kyn boljakdygyny açyk duýdurýarlar. Esasy isleg Täze bulwar sebitine geçdi.

4. Isleg we alyjylar

Kim satyn alýar. Tbiliside sürüji — ýerli soňky alyjylar (başlangyç söwdalaryň ~77%; Colliers çaklamasy boýunça ähli söwdalaryň 90% -e çenli). Tbiliside daşary ýurtlylaryň iň uly toparlary: Izrail (~10%), Russiýa (~3%). Batumide bazar has "halkara": daşary ýurtlylar — 2025-nji ýylda 52% we 2026-njy ýylyň I çärýeginde 63% -e çenli; esasy toparlar — EU (13%), Izrail (13%), goşmaça Ukraina/Russiýa/Belarus (~11% jemi) we Türkiýe.

Ipoteka we paýlama. Laridäki ipoteka derejesi — 12,14% (fewral 2026, bir ýyl ozalky 13,31% -den peseldi), walýutada ~8,01%. Milli bankyň prezidenti Natia Turnawa (maý 2026) finans komitetiniň mejlisinde ipoteka boýunça ortaça derejäniň 13,4% -den (ýanwar 2025) 11,9% -e (mart 2026), biznes karzlary boýunça bolsa 14,4% -den 12,8% -e çenli peselendigini belledi we muny karz töwekgelçilikleriniň peselmegi we lariä bolan ynamyň artmagy bilen baglanyşdyrdy. 2025-nji ýylda täze ipotekalar 9,6 mlrd lari möçberinde berildi (+9,1%), galyndy — 24,2 mlrd lari (+16,2%). Highokary derejeler we banklaryň berk talaplary sebäpli (ilkinji paý 20% -den) täze gurluşyk alyjylarynyň köpüsi gurluşykçylaryň girdejisiz içerki paýlamalaryny ulanýarlar (ilkinji paý 10% -den, jaý tabşyrylýança tertip) — bu satuwlary höweslendirmegiň esasy guralyna öwrüldi.

Regulýatiw üýtgeşmeler. 2026-njy ýylyň 1-nji martyndan başlap, WNŽ üçin emläk maýa goýumynyň çägi $100 müňden $150 müňe çenli ýokarlandyryldy — bu programmanyň taryhynda üçünji ýokarlandyryş we 2019-njy ýyldan bäri ilkinji (50% ösüş, 2025-nji ýylyň iýun düzedişleri boýunça). Çäk bazar bahasy boýunça hasaplanýar (şertnamadaky baha däl-de) we birnäçe obýektiň jeminden toplanyp bilner. Bu üýtgeşme daşary ýurt islegini has gymmat segmente süýşürýär. Ozal 2026-njy ýylda regulator MFB gözden geçirişinden soň deweloperlere karz bermek talaplaryny (LTV we rezervirlemek) berkleşdirdi, bu bolsa banklaryň emläk boýunça ekspozisiýasynyň ösendigini belledi.

5. Bazar keýpi

2026-njy ýyldaky keýp — seresaply-optimistik, ýöne 2022–2023-nji ýyllaryň "altyn" ýyllarynyň yzda galandygyna aýdyň düşünmek bilen. Galt & Taggart analitikleri bazary "normalizasiýa edilýän" we aşa doýgunlyk töwekgelçilikleri "radarda" diýip suratlandyrýarlar. Leo Çihawa (Colliers Georgia) has optimistik: 2026-njy ýylda bahalaryň peselmegine garaşylmaýandygyny we artykmaçlygyň bolmajakdygyny, sebäbi banklar tarapyndan maliýeleşdirilýän täze taslamalaryň sanynyň azalmagy 2022-nji ýyldaky taslamalaryň bazara çykmagyny deňleşdirýändigini aýtdy.

2024-nji ýylyň ahyry bilen tapawut aýdyň: şonda Gruziýanyň milli emläk assosiasiýasy (GNARE, ~110 agza, olaryň 30% -i deweloperler we 70% -i brokerler) 2024-nji ýylyň dekabrynda söwdalaryň "minimuma çenli azaldylandygyny" we "protestler fonunda hemme zat wakalaryň ösüşine garaşýar" diýip "togtaldylandygyny" habar berdi. 2026-njy ýylda beýle doňdurma ýok — alyjylar gaýdyp geldi. Emma bazar gatnaşyjylary bazaryň "saýlama" bolandygyny boýun alýarlar: güýçli likwid obýektler satylmagyny we gymmatlamagyny dowam edýär, gowşak taslamalar we studiýalaryň aşa köplügi (esasan Batumide) basyş döredýär.

6. Täsir edýän faktorlar

Ykdysadyýet. 2025-nji ýylda Goşmaça baha 7,5% ösdi (Geostat-yň 2026-njy ýylyň 30-njy ýanwaryndaky çalt bahalandyrmasy boýunça: I çärýekde 9,9%, II-de 7,4%, III-de 6,4%, IV-de 6,8%; nominal Goşmaça baha 104,6 mlrd lari / $38,1 mlrd, +12,4%). Bütindünýä bankynyň çaklamasy boýunça ösüş esasan sarp ediş bilen üpjün edildi: içerki hususy sarp ediş +8,2%, hakyky aýlyklar +11,5%. 2026-njy ýyl üçin çaklama: Bütindünýä banky "daşarky şertleriň gowşaklygy we içerki islegiň ýumşaklygy fonunda" 5,0% -e çenli haýallamagy garaşýar; MFB — 5,3%. Inflýasiýa energiýa bahalarynyň ösmegi sebäpli 4,3% -den (mart) 5,7–5,9% -e (aprel–maý 2026) çaltlaşdy. Lari durnukly (~2,62–2,64/$, dollara bagly). Fitch (noýabr 2025) we S&P (fewral 2026) "BB" reýtingini durnukly çaklama bilen tassykladylar.

Milli bankyň derejesi. Global Property Guide maglumatlaryna görä, dereje 2024-nji ýylyň maýyndan bäri 8,0% -de saklandy. Şeýle-de bolsa, Trading Economics maglumatlaryna görä, 2026-njy ýylyň aprelinde Milli bank inflýasiýa şoky sebäpli (maý inflýasiýasy 5,7%, maksat 3%) 2022-nji ýylyň martyndan bäri ilkinji gezek derejäni 25 b.p. ýokarlandyryp, 8,25% -e ýetirdi we 2026-njy ýylyň iýunynda saklady. (Çeşmeleriň tapawudyny açyk belläp geçýärin.)

Turizm. 2026-njy ýylyň I ýarymýyllygynda halkara turizminden girdejiler — $1,93 mlrd (−2% ýyllyk), sapar sany 2,734 mln (−2,7%) II çärýekdäki pese gaçyş sebäpli. Rus syýahatçylaryndan girdejiler ýyllyk takmynan 25% azaldy, EU raýatlaryndan bolsa takmynan 21% ösdi ($335,6 mln — iň uly topar). Russiýa iň uly syýahatçy çeşmesi bolmagynda galýar (II çärýekde 25,1%).

Syýasat we relokantlar. EU agzalygy boýunça gepleşikleriň togtadylmagy (dekabr 2024), "daşary ýurt agentleri" baradaky kanun, Tbiliside uzak wagtlap dowam edýän protestler, aktiwistleriň tussag edilmegi we migrasiýa kanunçylygynyň berkleşdirilmegi (2026-njy ýylyň martyndan daşary ýurtlylar üçin hökmany iş rugsatnamalary, artykmaç galmak üçin jerime 180-den 1000 lariä çenli ýokarlandyryldy) käbir relokantlaryň gitmegine sebäp bolýar. Bu daşary ýurt islegine gönükdirilen segment üçin esasy orta möhletli töwekgelçilik.

Teklipler

Soňky alyjy (ýaşaýyş üçin):

• Tbiliside bazar deňagramly — satyn alyp bilersiňiz, ýöne howlukmagyň zerury ýok: bahalar ortaça ösýär (ýylda 3–6%), birden ösüş howpy ýok. Likwid etraplara (Vake, Saburtalo, Vera, Mtatsminda) we ygtybarly gurluşykçylaryň taýýar/taýýar diýen ýaly obýektlerine artykmaçlyk beriň.
• Walýuta karzyna girişiňiz ýok bolsa, ~12% laridäki ipotekanyň ýerine deweloperiň içerki girdejisiz paýlamasyny ulanyň.

Maýa goýumçy üçin:

• Batumi, deňiz ýakasyndaky köpçülikleýin segment — ýokary seresaplylyk. Ösýän satylmadyk stok (~12 400 kwartira), 2026-njy ýyldaky rekord giriziliş (18 müň kwartira çenli) we pese gaçýan kärende girdejililigi (7,4% umumy, 3–4% arassa) bahalaryň durmagy we täzeden satuwda kynçylyklar töwekgelçiligini aňladýar. Periferiýa taslamalaryndaky adaty studiýalardan gaça duruň.
• Görkezme — hakyky ýüklenişi bolan dolandyrylýan apart-oteller/brendli rezidensiýalar, wada berlen kärende kepilligi bilen "birinji hatardaky kwartira" däl (ownuk şrifti okaň).
• WNŽ maksadyňyzyň bir bölegi bolsa, 2026-njy ýylyň 1-nji martyndan täze $150 müň çägini göz öňünde tutuň.

Strategiýany täzeden gözden geçirmek üçin triggerler (benchmarklar):

• Galt & Taggart-yň gurluşykçylarynyň operatiw soraglary başlangyç satuwlaryň yzly-yzyna 2+ aý negatiw dinamikasyny görkezse — hakyky sowamanyň alamy (reýestriň "sesli" maglumatlaryndan tapawutlylykda).
• Batumide satylmadyk stok takmynan 15 müň kwartiradan geçse ýa-da gurluşykçylar köpçülikleýin 10% -den köp arzanladyş berseler — baha düzetmesiniň alamy.
• Lariniň keskin dewalwasiýasy, protestleriň güýçlenmegi ýa-da daşary ýurtlylar üçin täze çäklendirmeler — maýa goýum obýektini satyn almagy yza süýşürmek üçin sebäpler.

Duýduryşlar

• Reýestr maglumatlary (NAPR) başlangyç satuwlary ýokarlandyrýar söwda hasaba alyşdaky gijikmeler sebäpli; gurluşykçylaryň operatiw soraglary has takyk, ýöne saýlama (~50% taslamalar) görkeziji. Tapawut ep-esli (Tbiliside maý: NAPR boýunça +9,7% vs sorag boýunça +2,5%).
• Çeşmeleriň metodologiýalary gabat gelmeýär. Galt & Taggart "başlangyç" diýip gurluşykçylaryň gönüden-göni satuwlaryny (~37–50% bazar) kesgitleýär, TBC Capital bolsa "täze" diýip diňe söwdalaryň ~14% -ini hasaplaýar (2026-njy ýylyň martynda "täze" kwartiralar: 564 sany, −3% ýyllyk). Dürli kompaniýalaryň sanlary gönüden-göni deňeşdirilip bilinmeýär.
• ~12 400 satylmadyk kwartira — bu Batumi, Tbilisi däl. Tbilisi boýunça satylmadyk stokuň aýratyn jemgyýetçilik sany elýeterli çeşmelerde ýok; Tbilisi üçin Galt & Taggart diňe "aşa doýgunlyk howpunyň radarda" bolandygyny belledi.
• Bähbit çaknyşygy: Galt & Taggart (Bank of Georgia toparyna girýär) we TBC Capital (TBC Bank) — bazar gatnaşyjylary. Colliers-iň (Çihawa) çaklamalary has optimistik ("artykmaçlyk bolmaz") we Galt & Taggart-yň has seresaply pozisiýasy bilen tapawutlanýar.
• Milli bankyň derejesi boýunça çeşmeleriň arasyndaky tapawut (8,0% vs 8,25% 2026-njy ýylyň aprelinden) ýokarda bellendi.
• Hasabat taýýarlanylan wagty (2026-njy ýylyň iýul aýynyň ahyryna maglumatlar) Galt & Taggart we TBC Capital-iň jemgyýetçilik elýeterli aýlyk hasabatlary 2026-njy ýylyň maýyndan giç bolmadyk maglumatlary öz içine alýar (goşmaça Colliers-iň iýun maglumatlary); iýun/iýul sanlarynyň bir bölegi — asyl PDF-lerden däl-de, ikinji derejeli gürrüňlerden.